Administración de Portafolio

Proyecciones y Modelos

No es extraño escuchar a los gerentes decir: “Nuestro equipo de ventas no alcanzo los números proyectados”; o quizás “Nos sentimos confiados en el crecimiento económico anticipado y esperamos exceder los objetivos que hemos trazado en nuestro plan”. Al final, sin embargo, todos los pronósticos financieros y predicciones acerca de la economía, ventas, perdidas y crecimiento son simplemente suposiciones estimadas. Nosotros le ofrecemos proyecciones econométricas y modelos basados en información histórica de sus propios portafolios asi como guías de referencia de la industria (benchmarks) que le permitirán disminuir la incertidumbre en sus estimaciones.

Pruebas de Estrés o Tensión

La Prueba de Estrés es una herramienta importante en la Administración de Riesgos que le alerta sobre el capital requerido para absorber las pérdidas durante escenarios adversos, los cuales podrían incluir deterioro en los índices económicos, políticos o internacionales. Este enfoque es crítico para determinar su tolerancia al riesgo así como para desarrollar planes de contingencia y estrategias de mitigación de acuerdo a un grupo de acciones previamente definidas en respuestas a las condiciones de estrés. Estas variables son usualmente monitoreadas mediante reportes trimestrales.

Los análisis de tensión están contenidos dentro del 2do pilar del marco regulatorio de Basilea II que trata sobre la revisión del regulador y se definen como el Proceso de Valoración de Capital. El modelo que se debe desarrollar estará basado en la correlación de diversas variables externas con el comportamiento histórico de cada portafolio en específico.

Calificación de Portafolios

El primer paso para alcanzar resultados financieros saludables es reconocer que los riesgos existen en todo tipo de inversiones. El segundo paso — y uno que es crítico — es entender que a pesar que los riesgos no pueden ser eliminados, los mismos pueden ser mitigados a través de una correcta administración. Nuestros modelos proporcionan una base sólida para el análisis y evaluación de riesgos, administración de los portafolios y rentabilidad.

La Calificación de Portafolios está basada en métricas específicas para determinar si el desempeño alcanzará resultados sostenibles en términos de pérdidas, morosidad, rentabilidad y crecimiento dentro del mercado objetivo.

Reservas o Provisiones para Pérdidas

Cualquier negocio de crédito implica asumir algún nivel de riesgo. De hecho, las pérdidas y reservas son costos asociados con todos los productos financieros y son estimados durante el proceso de Planeación del Producto para definir los niveles de precio adecuados. Después del lanzamiento del portafolio, las reservas deben ser recalculadas continuamente para garantizar la cobertura sobre futuras pérdidas.

Ofrecemos una variedad de metodologías para calcular y monitorear las pérdidas de crédito esperadas dentro de un horizonte de tiempo, usualmente a 12 meses. Diferentes modelos pueden ser implementados los cuales incluyen el enfoque de Basilea para “Expected Losses”, modelos “Straight Rate”, NIIF 39, así como modelos personalizados acorde a sus necesidades y estrategias.